El aumento de los préstamos incobrables en Gabón y Camerún eleva el riesgo bancario en la CEMAC, mientras Guinea Ecuatorial registra una mejora en la calidad crediticia.
El sistema bancario de la Comunidad Económica y Monetaria de África Central (CEMAC) enfrenta un nuevo foco de vulnerabilidad financiera tras el incremento sostenido de los préstamos incobrables, especialmente en Gabón y Camerún, las dos principales economías crediticias de la región.
Según el Informe 2024 de la Comisión Bancaria de África Central (COBAC), el volumen total de préstamos morosos alcanzó 1,536 billones de francos CFA, lo que representa un aumento interanual del 6,3 %. La CEMAC agrupa a Camerún, Congo, Gabón, Guinea Ecuatorial, Chad y la República Centroafricana, y comparte un sistema financiero supervisado a nivel regional.
La COBAC define la cartera vencida como el conjunto de créditos bancarios —incluso aquellos respaldados por garantías reales— que presentan un riesgo elevado de no recuperación parcial o total, constituyendo uno de los principales indicadores de fragilidad bancaria.
Gabón y Camerún concentran el deterioro del riesgo crediticio
En 2024, los préstamos morosos representaron el 75,9 % de los activos en dificultades del sistema bancario regional, una leve mejora frente al 76,9 % registrado en 2023. No obstante, siguen siendo el principal factor de deterioro de los balances bancarios, impulsados por el aumento de la insolvencia de prestatarios en Gabón y Camerún.
Gabón registró el comportamiento más preocupante: el volumen de préstamos incobrables creció un 31,4 %, un ritmo cuatro veces superior al crecimiento medio de los activos en dificultades en la CEMAC, que fue del 7,7 %. En Camerún, aunque el incremento fue más moderado (14,5 %), el país sigue aportando el mayor volumen absoluto de riesgo debido a su peso en el sistema financiero regional.
En contraste, Guinea Ecuatorial mostró una evolución positiva, con una reducción del 5,4 % de los préstamos incobrables, consolidando una tendencia de mayor disciplina crediticia y control del riesgo bancario. Chad (-11 %) y la República Centroafricana (-15,1 %) también lograron disminuir sus niveles de morosidad.
El peso del mercado camerunés y gabonés en la región
Las diferencias entre países se explican, en gran medida, por la estructura del sistema bancario regional. Camerún concentra el 34 % de la red bancaria de la CEMAC, con 19 bancos activos de un total de 56 en 2024. Le siguen Congo y Chad, con diez bancos cada uno.
Aunque Gabón cuenta con solo ocho bancos activos (14,3 % del total), alberga el segundo mercado crediticio más dinámico de la región, solo por detrás de Camerún. De acuerdo con el Banco de los Estados de África Central (BEAC), entre julio y septiembre de 2024, Camerún y Gabón concentraron conjuntamente el 80 % de los nuevos créditos otorgados en la CEMAC.
En detalle, los bancos cameruneses representaron el 67,45 % del nuevo crédito regional, mientras que Gabón aportó el 12,60 %, cifras que reflejan su elevada exposición al riesgo de impago y su influencia directa en los indicadores financieros regionales.
Gobernanza bancaria y presión fiscal: los factores de fondo
Más allá de la concentración geográfica, el BEAC identifica causas estructurales y coyunturales detrás del aumento de la morosidad. En el plano estructural, se destacan deficiencias en la gestión de riesgos, controles internos débiles y problemas de gobernanza, con entidades que priorizan la expansión comercial sobre la calidad del crédito.
En el ámbito macroeconómico, las presiones fiscales sobre los Estados de la CEMAC y las desaceleraciones económicas intermitentes han provocado una acumulación de facturas públicas impagadas, afectando directamente a empresas contratistas, muchas de ellas ya endeudadas con el sistema bancario.
Este efecto dominó ha incrementado las suspensiones de pago y alimentado el crecimiento de los préstamos incobrables. Para Guinea Ecuatorial, este contexto refuerza la importancia de mantener políticas prudenciales sólidas, mejorar la supervisión bancaria y proteger la estabilidad financiera frente a riesgos importados desde otras economías de la subregión.
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